Юриспруденция
Назад

Коэффициент абсолютной ликвидности

Опубликовано: 17.03.2020
Время на чтение: 12 мин
0
2

Объяснение сущности коэффициента

В самом широком смысле, ликвидность – это способность объекта изучения превращаться в денежные средства. Если рассуждать об эффективности деятельности коммерческой организации, под ликвидностью понимается способность какого-либо актива (или целой компании, т.е. совокупности всех имеющихся активов) быть реализованным в сжатые сроки по цене, приближенной к рыночной. А ликвидность товара – это возможная скорость его продажи по номинальной цене.

Из определения понятия “ликвидность” можно сделать вывод о том, что актив будет считаться тем более ликвидным, чем проще и скорее его можно реализовать, выручив при этом его полную стоимость. Так, ценности, как правило, подразделяются на:

  • неликвидные (продать которые либо вовсе невозможно, либо весьма затруднительно),
  • низколиквидные (реализовать которые возможно, но сложно, и это отнимет много времени) и
  • высоколиквидные (реализация которых возможна в короткие сроки).
Группировка Активов в Бухгалтерском балансе Группировка Пассивов в Бухгалтерском балансе
А1 Высоколиквидные

(деньги, краткосрочные вложения)

П1 Наиболее срочные обязательства

(текущая кредиторская задолженность перед контрагентами, банками, сотрудниками и т.д.)

А2 Быстрореализуемые

(краткосрочная “дебиторка” – долги перед компанией, расчеты по которым должны поступить не позднее 1 года после отчетной даты)

П2 Среднесрочные обязательства

(кредиты и займы на короткий срок, резервы на будущие расходы, другие краткосрочные долги)

А3 Медленно реализуемые

(оборотные активы, не вошедшие в группы А1, А2)

П3 Долгосрочные обязательства

(обязательства, взятые из р. IV “Долгосрочные пассивы”)

А4 Труднореализуемые

(внеоборотные активы – все)

П4 Постоянные пассивы

(собственные средства фирмы)

Неравенство Что означает
А1 {amp}gt; П1 Если продать имеющиеся высоколиквидные активы, компания сумеет расплатиться с самыми краткосрочными обязательствами.
А2 {amp}gt; П2 После реализации быстро реализуемого имущества компании появится возможность погасить долги со средним сроком возврата.
А3 {amp}gt; П3 Средствами, вырученными от продажи медленно реализуемых активов, возможно расплатиться с задолженностями, срок возврата которых более 1 года.
А4 {amp}lt; П4 Общая стоимость труднореализуемых активов предприятия меньше совокупного размера его собственного капитала.

Вычисление коэффициентов ликвидности осуществляется с целью получения характеристики способности юридического лица к исполнению всех имеющихся у него обязательств за счет всего, чем он владеет.

Предназначение показателей ликвидности заключается в том, чтобы сопоставить стоимости объектов имущества предприятия с размером краткосрочных задолженностей на ту же дату. Другими словами, каждый показатель ликвидности демонстрирует, какую часть имеющихся долгов со сжатым сроком погашения можно покрыть, если реализовать каждый набор активов.

Предлагаем ознакомиться  Производственная травма в каком процентном отношении будет оплачен больничный лист

Имущество, которым обладает хозяйствующий субъект, можно разделить на 3 категории в зависимости от возможной скорости его реализации. Опираясь на эту градацию, введено 3 показателя ликвидности:

  • Быстро реализуемые активы (деньги, краткосрочные вложения). От их величины рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности.
  • Достаточно быстро продаваемые активы (дебиторская задолженность с коротким сроком возврата). От суммы быстрореализуемого и достаточно быстро продаваемых активов рассчитывается показатель средней ликвидности.
  • Сравнительно быстро реализуемые активы (запасы компании). От величины совокупной стоимости всех оборотных активов вычисляется значение показателя общей ликвидности.

Итак, коэффициенты ликвидности призваны демонстрировать следующие моменты:

  1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств.
  1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных задолженностей фирмы может быть погашена за счет денежных средств и их эквивалентов в форме рыночных ценных бумаг и депозитов.
  2. Коэффициент общей ликвидности показывает, могут ли быть погашены текущие долги за счет продажи оборотных активов.

Подытожим, расчет коэффициентов ликвидности необходим аналитикам, желающим получить представление о возможностях компании погашать ее долги с их привязкой ко времени. Эксперт, располагающий такими данными, может выяснить, является ли исследуемое предприятие платежеспособным, какова динамика его платежеспособности в ретроспективе, и каковы прогнозы для данной организации.

Для каждого показателя ликвидности справедливо следующее высказывание: коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение стоимости определенного вида имущества (согласно классификации по срокам реализации) к сумме краткосрочных обязанностей. Сведения для проведения вычислений можно обнаружить в Бухгалтерском балансе компании (обычно с этой целью составляется агрегированная его форма – укрупненная, обобщенная).

Общая формула Формула по балансу
Как рассчитать основные показатели ликвидности по балансу? Как рассчитать основные показатели ликвидности по балансу?
Как рассчитать основные показатели ликвидности по балансу? Как рассчитать основные показатели ликвидности по балансу?
Как рассчитать основные показатели ликвидности по балансу?Как рассчитать основные показатели ликвидности по балансу? Как рассчитать основные показатели ликвидности по балансу?Как рассчитать основные показатели ликвидности по балансу?
Данные Бухгалтерского баланса Сумма (рубли)
Основные средства (ОС) 376 000
Денежные средства (ДС) 171 000
Нематериальные активы (НМА) 145 000
Производственные запасы (ПЗ) 269 000
Дебиторская задолженность (ДЗ) 231 000
Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) 138 000
Краткосрочные кредиты (КК) 204 000
Долгосрочные кредиты (ДК) 216 000
Долгосрочные займы (ДоЗ) 291 000
Коэффициент ликвидности Формула расчета Интерпретация значений
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 = (171 138) : (216 204) = 0,7357 Нормой считается значение более 0,2.

Компания сможет покрыть 73% своих долгов за счет имеющихся денежных средств на счетах.

Коэффициент срочной ликвидности К2 = (171 138 231) : (216 204) = 1,2857 Значение должно быть не меньше 0,8.

Если компания решит задействовать все свои средства, включая “дебиторку”, эта сумма окажется в 1,28 раз больше всей суммы долгов.

Коэффициент критической ликвидности К3 = (171 138 231 269) : (216 204) = 1,9261 Значение намного превысило 1, вероятно, предприятие неразумно управляет своими оборотными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности (англоязычный аналог Cash Ratio) – соотношение наиболее ликвидной части активов и текущих (краткосрочных) обязательств. К наиболее ликвидной части активов относятся денежные средства и их эквиваленты. Показатель показывает долю текущих обязательств компании, которая может быть погашена немедленно. Этот индикатор относится к группе показателей ликвидности.

Предлагаем ознакомиться  Особенности закупки скоропортящихся продуктов

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства

Компания ОАО «ВебИнновация-плюс»

Единица измерения: тыс.руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Денежные средства и денежные эквиваленты 75 46
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 100 100
Кредиторская задолженность 111 95
Прочие краткосрочные обязательства 31 41
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 242 236

Коэффициент абсолютной ликвидности (2016 г.) = 75/242 = 0,31

Как рассчитать основные показатели ликвидности по балансу?

Коэффициент абсолютной ликвидности (2015 г.) = 46/236 = 0,2

Полученные данные показывают, что в 2015 г. на каждый рубль текущих обязательств приходится около 0,2 рубля денежных средств и их эквивалентов. Таким образом, компания ОАО «ВебИнновация-плюс» могла отвечать по своим обязательствам в 2015 г. В 2016 г. ситуация изменилась и значение коэффициента составило 0,31.

Для снижения этого значение целесообразно направить часть средств, например, на покупку облигаций других предприятий. Это позволит получить дополнительный процентный доход и при этом – оставаться ликвидным. Оптимальный размер такой инвестиции составит 75 – (242*0,2) = 26,6 тыс. руб. Соответственно, (75 - 26,6) = 48,4 тыс.руб.

Нормативные значения показателей ликвидности: экономическая интерпретация

Коэффициент абсолютной ликвидности – не нашедший признания на западе экономический показатель, показывающий, платежеспособно предприятие, или нет, а именно способна ли компания расплачиваться по долгам, срок погашения которых составляет менее чем 1 год.

Опираясь на сведения нормативных актов, касающихся российских предприятий, нормативным значением показателя абсолютной ликвидности является значение от 0,2 и выше.

Показатель ликвидности Нормативное значение Экономическая интерпретация
Коэффициент общей ликвидности Больше либо равно 1, но не намного больше 1. Значение, равное 1 или немного превышающее 1, говорит о том, что краткосрочные долги могут быть погашены после продажи оборотных активов.

Если значение существенно выше 1, владельцы компании неэффективно используют имеющиеся оборотные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности От 0,2 до 0,5. Если значение показателя находится в указанных пределах, значит, владелец может погасить 20-50% краткосрочных задолженностей в сжатые сроки.
Коэффициент срочной ликвидности От 0,7 до 1. Компания имеет возможность быстро рассчитаться с 70-100% краткосрочных долгов.

Нормативные значения показателей ликвидности: экономическая интерпретация

Нормативным считается значение от 0,1 до 0,2. Более низкий показатель указывает на то, что компания не сможет вовремя погасить долги в случае, если срок платежей наступит в скором времени. Значение выше нормативного также может указывать на проблемы в компании и свидетельствовать о неэффективной стратегии управления финансовыми ресурсами.

Связанные материалы

Если значение показателя ниже нормативного, то компания может привлечь заемные средства, реализовать часть лишнихактивов для увеличения суммы наиболее ликвидных активов. Если значение показателя является выше нормативного, то компания может вложить часть денежных средств (выше нормы) в производственно-сбытовую деятельность, в финансовые инвестиции и т.д.

Предлагаем ознакомиться  Что такое КБМ? Как узнать свой Коэффициент Бонус-Малус?

Расчет показателей ликвидности (текущая ликвидность)

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия, коэффициент общей ликвидности, CR – current ratio) – это финансовый показатель, отражающий наличие у предприятия возможности расплачиваться по краткосрочным долгам путем реализации своих оборотных активов (всех или только некоторых). По значению показателя текущей ликвидности можно определить, является ли организация платежеспособной.

Экономическая интерпретация значений коэффициента текущей ликвидности достаточно проста:

  • значение показателя внутри отрезка 1.5-2.5 считается нормативным в мировой практике (варьируется в зависимости от сферы деятельности);
  • для предприятий в РФ нормативным значением считается CR{amp}gt;2;
  • если CR{amp}gt;3, это чаще всего свидетельствует о том, что руководители предприятия нерационально структурирую капитал предприятия;
  • значение коэффициента менее 1 говорит о наличии большого финансового риска, т.к. компания не имеет возможности стабильно погашать свои долги.

Примечания и корректировки

Наличные являются средством, которым все участники финансового процесса согласны обмениваться при совершении финансовых транзакций. Для того, чтобы наличные могли быть классифицированы как оборотные активы, необходимо, чтобы любые ограничения на их хранение и использование отсутствовали. Такая ситуация возможна, например, в случае решения суда о аресте средств.

Часто компании отображают наличные, на которые действуют ограничения, как денежные средств и эквиваленты в балансе. В таком случае информацию об ограничениях можно найти в примечаниях к финансовой отчетности. Кроме снижения объема денежных средств и эквивалентов на сумму ограниченной части, необходимо также скорректировать значение текущих обязательств и вычесть те, которые связаны с ограничением.

Расчет показателей ликвидности (быстрая ликвидность)

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент срочной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, QR – quick ratio) – финансовый показатель, отражающий способность предприятия к погашению всех имеющихся текущих обязательств в ситуации, когда по каким-то причинам не получилось продать изготовленную продукцию.

Если значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось равным единицы или получилось больше 1, это хороший знак.

Ответы на часто задаваемые вопросы про расчет показателей ликвидности

Вопрос: Какой показатель ликвидности наиболее точно характеризует степень платежеспособности компании, которая является частью холдинговой группы?

Ответ: Желательно выявить уровень платежеспособности по значениям показателя абсолютной ликвидности. При этом при вычислении значения коэффициента ликвидности не нужно принимать во внимание суммы внутренней дебиторской и кредиторской задолженности.

Вопрос: Учитываются ли неликвидные запасы при вычислении значения коэффициента текущей ликвидности?

Ответ: Нет, неликвидные запасы принимать во внимание не стоит.

, , , ,
Поделиться
Похожие записи
Комментарии:
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Adblock detector